CTA Case No. 109 (Decision)

~ h.. TAE HlLIP N , URT OF TAX AP.PEA!.:a Abj~ - - - - - . - - ~ - ~ - - - - 1 � � � � "' 0 � � � � 1 � 7, � � � � �7 � - r c. ). y� � � I, . ). h� l. � � c �1 �� � 2. � y. ,. 1~0

... / CI.., � - 2- 0 n � ili c � 0 17 1 c t X or + d �� 1~ � c n 11� ilit � ... ( , po 2. � nl y � d . 1) . r eu v th 0 0 rc 0 � h unt-Il 1� y 0 ex n on .. 1 1 ( ) 0 - hc 0 ( 1 .,) . 0 rr n 0 1. 1 n .' � r 1) .. c 0 c. +e 1. �i ' 0 nn c � �2 7� 191-

(' �� �� .. .��������� ��......� 1 ����� ,: 19 2 tl/~-

� �1 � 77'2 )7 �� � ���� �� � � 193

�l - .. ���� � � ���� � � � � ��� � �� � �� �� ��� � � � �� �� ��� ...��� � � � � � ���� � ��� � � ��� f 01 . � '} c it: i � �� � . - 1 ) 0 . � 11 w� 0 n+ 0t t l . 1 ... 1� n.c r y 1l 1 nr of ��� � � ��������� �� d ����� 1, 7 �������������������� y �� � ����� � � ��� ���� 1on��l��l�� d�� ������� ����� � �������������

.. ( � 6- 7 1 ��� ���� �� �� �� 195

� l! - 7- ...... .. ' .. d ..�.�..�..�.�..�... .... .....�.�.�� 1 , 4' 9 . 3 .�........ . .. � t (� � �) r y ,1 t E:l 1 c: 0 1� u p y- c n on . 0 I 1$ f! 1 � vi () Jr1l �- n , - n � c If 0 n 1 0 0 1c y 1 c � on v , rs ,. 19 6

' .. 1 - 1t1 0 fo n y n0 0 1 � c� ' nv l 1. .t 0 r I nt 0 A Z.O<lr 0 1 t 7. n 1 l yp d; � r or ... P. d f c ncy n I' c 1d d ..... r no :;t; c .:> . � ct nc �� ": .t r 0 I n yr 7 c c h d 1 a in~ o .h r n �r c a f1 t.h e ... r ~t 2� s . ( )0 � ~ t � r .. 197

� -- p nr t 1 - 0 p t ~ � � 1 to +h + co s ... d a� � cr +n n 0 + + 1+ v1 �� v e r nc r .) � 0 cc n y rc J ( orl I) 0 vr � c � 0 � 11 � 198

� 0- �� �� �� � �� � � �� � � � � � �������� � ly h t ., f h .".". � r d 1 � � � 1 - , � d +:o � +o � c 0 1 dy co 1c � 0 � � 199

.. 1 in � � c c c nn u c �� 1 1 c� 11 n hu n � 1 + ao r 11 � ' n .s

- c s rv � ... 1 l c c � � n � n - � 0 c v 201

� .. ... I tt r � 1 7 � 1 (n e c- 1 � 6 n c � ec u l y � .. � p. v lu � � � h :t.n-

: � - ... � e ns 1. ...... � no t. . t 1 n Aznar with the e

-1 � p "'i i 1n n � � � :r � � ( 1 h + .. ( X� 1 on 0 � ;. '

.. 16 - l 11 ht h 1 f � va � 0 � .. � p d '� 0 - �

�1 - 7- � 1 el S! + � � a (I{ l. 1 +1 � 00 v � d )f � h n - t e - a � � � � 4� � 1 27- 206 � � ... n y y

�1 -1 - inn n +y f � 1 1 � + 0 0 '1/ $ ul ' t-r m .. ' u. � + y cc ic � ;t 207 j

y f � y. e i .. ih &1 ~ y ol 0 o.t ~ 1. t ly c "'h� c n ... �� r 15, 1 0 12 � � i c; 0 1' � .1 � 208

� -- 1 � � � � �1 - � 12 � 1 � � r � n a �� c Aznar as of 209

� -? - o+ ill .... �n y J rn h ... rn n+:r c y p v- ~c 1y � :::':..J� t of r nc �� 211

� - + � 0 � l ay nc o +0 "' 1 � + 1 � r of + c � 0 r � 'I 212

� - ... � c f rc - � �6 � � �� � l. � t. � � � � � � ( - � n .). ( � � � ;{ y� 11 0 213

� .. .. 1 17 }. � � .. � � y 27, � �1 ) � � a y � � � � � ' ������ ������� ����������� �������� ������� ��� ��� � ����������� ������ 214

.. ... .. .�..�.�....�.. �� ������ �� � ��������� ���� ��� 215

�./ � - 27- .., ... ��������� �� ����� ��� � t X � � � �� o � � � � � 1 11 y �- y � I � � 1 y( ) I �� n.... e r 1 y cr c

... c c � --� ,. 2 1 7